Почему цена на акции растет или снижается?
От чего это зависит?
Фондовый рынок - это такой же рынок, как и все остальные.
А акции - это такой же товар.
И цена здесь зависит от баланса спроса и предложения.
Когда товар в "дефиците" - цена растет.
А когда в излишке - цена снижается.
Год назад цена на одноразовые маски подскочила в 10 раз (средняя цена защитной маски в РФ во время пикового показателя в апреле 2020 года составляла 210 рублей), в связи с возникшим резким спросом.
А ведь до пандемии они стоили 8-10 рублей за штуку.
Просто маски стали использовать те, кто их раньше вообще не использовал или пользовался , но крайне редко.
А теперь маски стали носить вообще все!
Что и создало дефицит.
Но со временем спрос был удовлетворен.
Масками наводнили рынок, и цена вернулась к своей справедливой стоимости.
Сейчас очень много разговоров о том, что на фондовом рынке образовался так называемый "пузырь".
Вообще "пузыри" на рынках возникают, когда стоимость не соответствует ценности.
Вспомним "Тюльпановую лихорадку"- когда возник ажиотажный спрос на луковицы тюльпанов в 17 веке в Голландии.
Одной из причин тюльпанового бума стала эпидемия холеры 1633-1635 гг.
Из-за высокой смертности в Нидерландах стало не хватать рабочих рук, поэтому зарплаты выросли. У простых голландцев появились лишние деньги, и, глядя на тюльпановое безумие богатых, они стали вкладывать в собственный тюльпановый бизнес.
В стране началось помешательство, полное безумие, названное позже историками «тюльпаномания».
Одну луковицу давали в качестве приданого невесте, три стоили столько же, сколько хороший дом, а всего лишь одна луковица сорта Тюлип брассери отдавалась за процветающую пивоварню. Продавцы луковиц зарабатывали огромные деньги. Все разговоры и сделки вращались вокруг единственного предмета – луковиц.
Многие голландцы бросили работу и постоянно играли на бирже по продаже тюльпанов. Для того чтобы купить луковицы и перепродать по более высокой цене, закладывались дома и предприятия. Продажи и перепродажи производились множество раз, в то время как луковицы даже и не вынимались из земли. Состояния удваивались за мгновения, бедные становились богатыми, богатые — сверхбогатыми. Появилась тюльпановая мафия, похищающая луковицы.
А во вторник 3 февраля 1637 года тюльпаномания в Голландии закончилась. Причем неожиданно и по непонятным доселе причинам. Аукцион начался с продажи луковиц недорогого сорта Белая корона по цене 1250 флоринов за лот. Еще вчера было множество желающих купить этот лот за гораздо более высокую цену, но сегодня покупателей не оказалось вообще. Продавцы поняли, что все луковицы надо немедленно продавать, но было некому. Страшная весть разнеслась по городу, а через какое-то время и по всей стране. Цены не только снизились – тюльпановая биржа разом перестала существовать. Цены на луковицы упали в среднем в сто раз. Десятки тысяч людей за считанные часы разорились и стали нищими. По стране прокатилась волна самоубийств.
Многие хозяйства пошли с молотка. Многие бедняки стали ещё беднее. А Голландия ещё долго страдала от последствий спекулятивной лихорадки. Пострадали и дельцы из Лондона и Парижа, куда она успела переброситься. Тюльпаны же из "ценных бумаг" опять превратились в просто цветы, объект услаждения взора прохожих и гостей...
Сейчас, посмотрев на эту ситуацию, в голове не укладывается: как можно за 3 цветка купить дом? Безумие!
А в то время люди этого не понимали.
Но, как известно, история повторяется: правила остаются те же, меняются только игроки.
И сегодня на рынке достаточно пузырей.
Как же отличить, где цена раздута, а где действительно соответствует ценности?
К так называемым "пузырям" относятся акции компании Tesla.
И не смотря на то, что акции уже подешевели в 1,5 раза от своих максимальных значений, цена еще остается дорогой. И вот почему:
Стоимость активов компании в 10 раз меньше, чем ее рыночная стоимость.
И если сейчас распродать все имущество компании, то денег будет в 10 раз меньше, чем компания стоит на фондовом рынке. Т.е. стоимость не соответствует ценности.
Коэффициент P/E (цена/ прибыль) Tesla составляет 1000!
Это говорит о том, что компания дает очень маленькую прибыль по сравнению с тем, сколько она стоит.
Таким образом, инвестору потребуется 1000 лет, чтобы вернуть свои вложения!
Купили бы вы такой бизнес?
Другой пример: Сбербанк. Акции тоже очень хорошо выросли, но, не смотря на это, не являются "пузырем"
У компании стоимость активов в 5,5 раз больше, чем ее рыночная стоимость.
Если сейчас Сбербанк распродать, то денег получится в 5,5 раз больше, чем, если продать все акции на фондовом рынке.
Компания генерирует почти 1 трлн. прибыли в год при капитализации 7 трлн.
И таким образом, коэффициент P/E равен 7.
А это значит, что потребуется 7 лет, чтобы вернуть свои инвестиции.
Т.е. рынок оценивает стоимость компании меньше, чем есть на самом деле. А значит, акции рынком недооценены.
Это всего лишь пара способов, как можно производить анализ акций для инвестирования.
И если вы хотите научиться отбирать "зерна от плевел" и выбирать лучшие инвестиционные инструменты, используя проверенные временем стратегии, то я готов вам в этом помочь.
25,26,27 мая в 19-00 по Москве пройдет 3-х дневный онлайн-практикум "Пошаговый план роста вашего дохода", на котором вы получите:
+ Секреты создания капитала и пошаговый план достижения своих целей, который принес миллионы рублей как мне, так и помог сотням моим клиентам.
+ Чек-лист всех нужных действий, которые вам необходимо сделать для реализации этого процесса.
+ Инструменты для определения экономических кризисов.
+ Понимание как начать инвестировать с имеющимися средствами.
+ Три лучшие стратегии инвестирования.
+ Секреты правильного применения фундаментального и технического анализов.
+ Способы выбора самых прибыльных акций и лучшее время для их покупок.
+ Инструменты защиты своих инвестиций от рисков и методы увеличения капитала в кризис.
+ Множество неочевидных секретов и фишек для повышения доходности инвестиций.
И многое другое...
Пройдя этот практикум, у вас появится возможность:
+ Составить свой портфель из инструментов с гарантированной доходностью - облигаций;
+ Использовать программу поддержки инвесторов для увеличения доходности;
+ Получать от 20% дохода на свои инвестиции;
+ Повысить в 2 раза доходность от ваших вложений;
+ Создать такой инвестиционный портфель, который не только защитит ваши денежные средства от инфляции, но и хорошо приумножит;
+ Научиться быстро выбирать самые прибыльные акции.
Участие в практикуме бесплатное.
Так что, если получение прибыли, способной обеспечить вам стабильный доход и безбедную старость, вас вдохновляет, то приходите на практикум.
Практикум стартует на следующей неделе во вторник (25 мая) в 19:00 по Москве.
P.S. Если вы участвовали в других моих тренингах, поделитесь в комментариях вашими впечатлениями, чтобы те, кто на них не был, смогли легче принять решение.
Кто знает, может быть, ваш комментарий изменит кому-то жизнь. 😊
